Středeční příběh KCG: drobná softwarová chyba stála firmu za 45 minut 440 milionů dolarů

Pavel Kolář, 06. srpen 2012 10:00 5 komentářů
Středeční příběh KCG: drobná softwarová chyba stála firmu za 45 minut 440 milionů dolarů

Knight Capital Group je americká společnost, která se zabývá globálním finančním servisem, elektronickými platbami a obchodováním na newyorkské burze, zde patří vůbec k největším obchodníkům vůbec. Právě v posledně jmenovaném segmentu firma ve středu kvůli drobné softwarové chybě prodělala miliony.

KCG používá k automatickému obchodování na newyorkské burze (NYSE). A celková ztráta? Čistá suma děla 440 milionů dolarů.

Knight Capital Group tvoří v rámci NYSE poměrně významnou součást trhu. Jednou z jejich činností je automatické obchodování formou nákupu a prodeje akcií na vlastní účet. Firma v půlce minulého týdne testovala nasazení nového software pro novou funkci burzy, tzv. NYSE Retail Liquidity Program.

Software Nikoly Šuhaje loupežníka?

Následná analýza dat odhalila, že aplikace z nezveřejněných důvodů začala cyklicky nakupovat akcie za vyšší cenu a obratem je prodávat za nižší. Rozdíl u jedné z provedených transakcí během nákupu a prodejem dělal 15 centů, přičemž aplikace provedla podobný obchod 40x za vteřinu (2400 transakcí za minutu). Mimo ztráty, kterou utrpěla KCG došlo ještě k jednomu zajímavému jevu, výrazné zvýšení celkových obchodů, ke kterým chyba v software vedla, zároveň začalo paradoxně rapidně zvyšovat cenu akcií některých obchodovaných společností, zejména těch menších.

Přestože chybné obchodování neběželo déle jak tři čtvrtě hodiny, prodej akcií cca 150 společností tímto způsobem společnost připravil o necelou půlmiliardu dolarů. Ta by navíc byla ještě mnohem vyšší, kdyby se u některých společností nezměnila celková cena akcií o vyšší než povolený limit a tím následně nedošlo k anulování obchodů. Zatím není jisté, zda li program nerealizoval také další chybné obchody dalšího typu.

Nejistá budoucnost

Otázkou bude, co s někdejším motorem amerického obchodování dál, ztráta je totiž mnohem vyšší, než s jakou by měla být společnost schopna se bez zásahu externího investora vyrovnat. Problém je v tom, že ztráty výrazně přesahují výnosy společnosti za celé druhé čtvrtletí, které činily „jen“ 289 milionů dolarů. Zatím vše nasvědčuje tomu, že se společnosti podaří získat záchranný balík v 400 milionů od skupiny značně různorodých investorů.

Ihned po oznámení problému akcie KCG ztratily přes padesát procent své hodnoty, dnes je jejich cena nižší, než 57 procent hodnoty před debaklem automatického obchodování. Další obří ztrátu, která se blíží té z nepodařených obchodů, tak firma utrpěla v samotné své tržní kapitalizaci.

Není bez zajímavosti, že chyby automatických systémů pro obchodování s akciemi stály i za masivním propadem NYSE před dvěma lety. Tehdy se o ztrátu podělil celý trh, který si připsal ztrátu ihned několika bilionů dolarů.


Komentáře

Marek Stopka 06. srpen 2012 11:36

Dobře jim tak, algoritmic traiding je zlo.

Tereza #3
Tereza 06. srpen 2012 21:18

Moje řeč!

AlFe #4
AlFe 06. srpen 2012 22:14

Zlo ? Proč jako ?

Marv-CZ 07. srpen 2012 11:00

Řekl bych, že zlo není jen to automatizované obchodování, ale obchodování s různými finančními instrumenty a deriváty obecně. Ta automatizace to jen graduje. Věci, které dřív měly praktický smysl (např. zemědělec uzavřel forward na svoji produkci), jsou dnes odtržené od reálného života a ovlivňují celosvětovou ekonomiku, aniž by přinášely jakýkoliv praktický užitek.

anonym #2
anonym 06. srpen 2012 16:14

Ty programatori jsou ale sprymari :).

RSS 

Komentujeme

AI i její tvůrci před soudem

Pavel Houser , 22. duben 2018 09:30
Pavel Houser

John Kingston z anglické University of Brighton poskytl pro The Register svůj pohled na právní odpov...

Více







RSS 

Zprávičky

Poskytování IT služeb mění podnikání Konica Minolta

Pavel Houser , 24. duben 2018 10:37

Prudký nárůst tržeb v segmentu IT služeb vedl společnost Konica Minolta ke změně přímého prodeje. ...

Více 0 komentářů

Čtvrtletní zisk Googlu výrazně překonal očekávání

ČTK , 24. duben 2018 08:48

Tržby firmy Alphabet se meziročně zvýšily o 26 procent na 31,1 miliardy dolarů....

Více 0 komentářů

EK zkoumá, zda nechá Apple převzít Shazam

ČTK , 24. duben 2018 08:00

Apple by za aplikaci mohl zaplatit asi 400 milionů dolarů....

Více 0 komentářů

Kalendář

24. 04.

25. 04.
IQRF Summit 2018
25. 04. IT mezi paragrafy 2018
30. 04.

03. 05.
Dell EMC World 2018

Starší zprávičky

Čínská služba pro streamování hudby Tencent míří na burzu

ČTK , 23. duben 2018 11:19

Spotify byla nedávno ohodnocena na 30 miliard dolarů. 25 miliard očekávaných u Tencentu je také obro...

Více 0 komentářů

Obchod s kryptoměnami se stěhuje mimo burzy

ČTK , 23. duben 2018 09:00

Objem obchodování s kryptoměnami je oproti konci roku poloviční....

Více 0 komentářů

Čtvrtina Čechů vyzkoušela služby sdílené ekonomiky

ČTK , 23. duben 2018 08:00

Více než polovina lidí zná služby Zonky (74 procent) a Uber (62 procent)....

Více 0 komentářů

Před 25 lety byl zpřístupněn webový prohlížeč Mosaic

ČTK , 21. duben 2018 15:22

Mosaic se zrodil v průběhu roku 1992 v hlavě Marca Andreessena a jeho kolegy Erica Biny....

Více 0 komentářů