margin-top: 125px; border: 1px solid gray; } -->

Středeční příběh KCG: drobná softwarová chyba stála firmu za 45 minut 440 milionů dolarů

Pavel Kolář, 06. srpen 2012 10:00 5 komentářů
Středeční příběh KCG: drobná softwarová chyba stála firmu za 45 minut 440 milionů dolarů

Knight Capital Group je americká společnost, která se zabývá globálním finančním servisem, elektronickými platbami a obchodováním na newyorkské burze, zde patří vůbec k největším obchodníkům vůbec. Právě v posledně jmenovaném segmentu firma ve středu kvůli drobné softwarové chybě prodělala miliony.

KCG používá k automatickému obchodování na newyorkské burze (NYSE). A celková ztráta? Čistá suma děla 440 milionů dolarů.

Knight Capital Group tvoří v rámci NYSE poměrně významnou součást trhu. Jednou z jejich činností je automatické obchodování formou nákupu a prodeje akcií na vlastní účet. Firma v půlce minulého týdne testovala nasazení nového software pro novou funkci burzy, tzv. NYSE Retail Liquidity Program.

Software Nikoly Šuhaje loupežníka?

Následná analýza dat odhalila, že aplikace z nezveřejněných důvodů začala cyklicky nakupovat akcie za vyšší cenu a obratem je prodávat za nižší. Rozdíl u jedné z provedených transakcí během nákupu a prodejem dělal 15 centů, přičemž aplikace provedla podobný obchod 40x za vteřinu (2400 transakcí za minutu). Mimo ztráty, kterou utrpěla KCG došlo ještě k jednomu zajímavému jevu, výrazné zvýšení celkových obchodů, ke kterým chyba v software vedla, zároveň začalo paradoxně rapidně zvyšovat cenu akcií některých obchodovaných společností, zejména těch menších.

Přestože chybné obchodování neběželo déle jak tři čtvrtě hodiny, prodej akcií cca 150 společností tímto způsobem společnost připravil o necelou půlmiliardu dolarů. Ta by navíc byla ještě mnohem vyšší, kdyby se u některých společností nezměnila celková cena akcií o vyšší než povolený limit a tím následně nedošlo k anulování obchodů. Zatím není jisté, zda li program nerealizoval také další chybné obchody dalšího typu.

Nejistá budoucnost

Otázkou bude, co s někdejším motorem amerického obchodování dál, ztráta je totiž mnohem vyšší, než s jakou by měla být společnost schopna se bez zásahu externího investora vyrovnat. Problém je v tom, že ztráty výrazně přesahují výnosy společnosti za celé druhé čtvrtletí, které činily „jen“ 289 milionů dolarů. Zatím vše nasvědčuje tomu, že se společnosti podaří získat záchranný balík v 400 milionů od skupiny značně různorodých investorů.

Ihned po oznámení problému akcie KCG ztratily přes padesát procent své hodnoty, dnes je jejich cena nižší, než 57 procent hodnoty před debaklem automatického obchodování. Další obří ztrátu, která se blíží té z nepodařených obchodů, tak firma utrpěla v samotné své tržní kapitalizaci.

Není bez zajímavosti, že chyby automatických systémů pro obchodování s akciemi stály i za masivním propadem NYSE před dvěma lety. Tehdy se o ztrátu podělil celý trh, který si připsal ztrátu ihned několika bilionů dolarů.


Komentáře

Marek Stopka 06. srpen 2012 11:36

Dobře jim tak, algoritmic traiding je zlo.

Tereza #3
Tereza 06. srpen 2012 21:18

Moje řeč!

AlFe #4
AlFe 06. srpen 2012 22:14

Zlo ? Proč jako ?

Marv-CZ 07. srpen 2012 11:00

Řekl bych, že zlo není jen to automatizované obchodování, ale obchodování s různými finančními instrumenty a deriváty obecně. Ta automatizace to jen graduje. Věci, které dřív měly praktický smysl (např. zemědělec uzavřel forward na svoji produkci), jsou dnes odtržené od reálného života a ovlivňují celosvětovou ekonomiku, aniž by přinášely jakýkoliv praktický užitek.

anonym #2
anonym 06. srpen 2012 16:14

Ty programatori jsou ale sprymari :).

RSS 

Komentujeme

Kradená auta: Další úkol pro bezpečnostní kamery

Pavel Houser , 16. srpen 2017 06:30
Pavel Houser

Bezpečnostní kamery, které hledají ukradená vozidla nebo mají za úkol vozidlo jednoznačně identifiko...

Více






Kalendář

24. 08. Webinář Synology - DSM 6.1 - Virtual Machine Manager
27. 08.

31. 08.
VMworld 2017
01. 09.

06. 09.
IFA 2017
RSS 

Zprávičky

Lenovo ve ztrátě, k zisku se má vrátit do 2 let

ČTK , 19. srpen 2017 10:12

Firma nevylučuje zdražení svých výrobků, aby udržela ziskové marže....

Více 0 komentářů

Generální ředitel Infosysu nečekaně rezignoval

ČTK , 19. srpen 2017 09:30

Od doby, co Sikka nastoupil do čela firmy, akcie stouply o více než pětinu....

Více 0 komentářů

Irsko odmítá požadavek EU, aby od Applu zpětně vybralo daně

ČTK , 18. srpen 2017 13:00

Jednání Applu údajně nebylo v rozporu s legislativou Irska ani Evropské unie....

Více 5 komentářů

Starší zprávičky

Ericsson zvažuje, že propustí až 25 000 zaměstnanců

ČTK , 18. srpen 2017 09:00

Švédská firma se v poslední době potýká se slábnoucí poptávkou ze strany telekomunikačních operátorů...

Více 0 komentářů

Alibaba téměř zdvojnásobila zisk, růst tržeb překonal odhady

ČTK , 18. srpen 2017 08:00

Alibaba, která patří k nejhodnotnějším firmám v Asii, profituje z rostoucích on-line nákupů čínských...

Více 0 komentářů

Telekomunikační úřad se chystá regulovat mobilní trh

ČTK , 17. srpen 2017 14:34

Přetrvává velký rozdíl mezi vyššími cenami pro domácnosti a nižšími cenami pro firmy, který dosahuje...

Více 0 komentářů

ShadowPad: malware v produktech NetSarang pro správu serverů

Pavel Houser , 17. srpen 2017 13:43

Útočníci schovali backdoor ShadowPad v softwaru využívaném stovkami světových společností včetně ban...

Více 0 komentářů