Zhodnocování kapitálu a podnikové systémy 2. díl

Petr Zavoral, 22. duben 2015 10:00 0 komentářů
Zhodnocování kapitálu a podnikové systémy 2. díl

Své zásadní nedostatky se podnikové informační systémy snaží eliminovat zabudováním vybraných metody měření a hodnocení, které jsou v určité době vnímány jako moderní a někdy i módní. Mezi ně patří například metody Activity Based Costing / Management nebo Balanced Scorecard. I tyto metody však mají své zásadní nedostatky, kvůli kterým selhávají.

Activity Based Costing / Management

Autoři kdysi tak převratného modelu výpočtu nákladů produktů, Activity Based Costing, Robert S. Kaplan a Steven R. Anderson publikovali nedávno ve své knize Time Driven Activity Based Costing důvody, proč ABC nesplnilo očekávání. Mimo jiné zde uvádějí tyto příčiny:

  • Data, jimiž se model ABC naplňuje, jsou subjektivní a obtížně ověřitelná
  • ABC model nelze snadno aktualizovat v souladu s měnícími se podmínkami
  • Udržování, zpracování a reporting dat jsou velmi nákladné

S výše uvedenými výhradami nelze než souhlasit. Metoda ABC sice zcela správně odmítala tradiční výpočty nákladů produktů s argumentem, že jsou chybné a zavádějící, sama však o nákladech objektů v mnoha případech informuje velmi nepřesně. Příkladem budiž strojočas, se kterým metoda ABC často operuje jako s generátorem nákladů. Nicméně je zřejmé, že nelze srovnávat minutu práce stojanové vrtačky s minutou práce laseru. Kapitál pak ABC nedokáže kvantifikovat vůbec.

Balanced Scorecard

Velmi sporná je z tohoto pohledu i metodologie Balanced Scorecard, pracující na úrovni sady finančních i nefinančních ukazatelů, přičemž z vybrané sady ukazatelů si uživatelé mohou vytvářet libovolně kombinovaná „vyvážená“ skóre - nejjednodušeji bodováním ukazatelů. Tento přístup zcela logicky vyústil v to, že postupy BSC, kterých se chopili dodavatelé manažerských aplikací velmi subjektivní a často příliš zjednodušující.

Představme si několik lékařů, z nichž každý si dle vlastního uvážení rozčlení lidský organizmus podle toho, jak ze svého pohledu vnímá důležitost jednotlivých orgánů, tyto části oboduje a subjektivně konstruovanou syntézou hodnot posuzuje celkové zdraví člověka. Je možné se pak divit, že každý z nich dojde k jinému výsledku? Když nefungují ledviny, nevadí; má-li člověk vynikající nohy a mozek, pak organismus může fungovat lépe, než při funkci ledvin, nohou a mozku, které ale nejsou špičkové. Tento nesmyslný závěr však odpovídá podnikové praxi, v níž se často setkáváme s pozitivním vývojem konkrétních umělých skóre při současném negativním vývoji ROI a zisku podniku.
Abychom posoudili, zda fungování podniku je pozitivní či negativní, musíme podnik hodnotit podle ROI, nikoli uměle vytvořený Balanced Scorecard.

Jestliže Balanced Scorecard indikuje zlepšování a ROI klesá, nikdo žádnému investorovi nezdůvodní, že vývoj je pozitivní. Není to ani vysvětlitelné. Objektivní fakt je, že efektivnost podnikání klesá. Je nutné si uvědomit, že podnik má objektivně jediný Balanced Scorecard, daný ekonomickou přírodou - ROI.

Velký problém BSC spočívá i v tom, že vedle sebe staví různé dílčí ukazatele, které mohou být ve vzájemném kompenzačním vztahu. BSC prostě často nepostihuje to, že při změnách produktů, zdrojů a procesů se hodnoty dílčích sledovaných veličin často mění protisměrně (jedna skupina dílčích veličin se zlepšuje, druhá zhoršuje). V horších případech se pak některá z uplatňovaných kritérií v řídicích souvislostech navzájem zcela vylučují. Představme si, jak zásadně se musí lišit BSC podniků, které uplatňuji štíhlé systémy a těch, které uplatňují metodu Six Sigma.

Six Sigma

Metoda Six Sigma, jak název napovídá, je od svého počátku zaměřena na minimalizaci variability procesu a tím i produktů. Lze však snižování variability považovat za vrcholové kritérium snažení podniku? Vždyť je to zcela parciální ukazatel, který naprosto nic neříká o finančních výsledcích podniku. Ne náhodou se v této souvislosti zmiňuje, že Motorola, která je původcem metodologie, v době vrcholné implementace Six Sigma utrpěla největší ekonomické ztráty v historii. I když to zřejmě nebylo způsobeno samotnou metodou Six Sigma, společnost se neprodleně znovu začala soustředit především na finanční výsledky.

Problémem zaměření na minimální variabilitu je, že může vyvolávat pouze náklady a kapitálové nároky, aniž by to vedlo k jakémukoli finančnímu přínosu. Nadměrnou přesnost zpracování, tj. nadměrně nízkou variabilitu, zákazník nemusí vůbec ocenit a zaplatit, pokud mu nic nepřinese. Japonská Toyota, tvůrce štíhlých systémů, proto nadměrnou přesnost označuje za jednu ze sedmi hlavních druhů ztrát. Na zcela zásadní protichůdnosti hodnotících kritérií obou strategií nemohou nic změnit ani snahy o jejich syntézu v podobě nejrůznějších Lean Sigma apod.

Štíhlé systémy

I štíhlé systémy samotné, ačkoliv jsou zcela právem považovány za finančně nejúspěšnější podnikovou strategii, lze z hlediska jejich zaměření považovat z poněkud jednostranné. Dlouhodobě svou orientací na snižování zásob prostřednictvím zkracování průběžné doby procesu a JIT dodávkami dlouho podceňovaly roli kapitálu ve zdrojích procesu. A navzdory tvrzení Toyoty, že její výrobní systém se od tradičního průmyslového inženýrství liší důslednou orientací na zisk, tradičně byla preferována dílčí nefinanční kritéria. Až v poslední době se Toyota začíná explicitně orientovat na zvyšování kapitálové výnosnosti. To se projevuje jak v úsilí o podstatné zvyšování výnosnosti stávajícího kapitálu ve zdrojích procesu, zejména budov, strojů a zařízení jejich lepším využitím, tak ve snaze o dosažení vysoké výnosnosti nových investic.

V praktických podnikových implementacích však obě výše zmíněné podnikové aplikace (a bohužel nejen ony) zůstávají na úrovni běžně využívaných nefinančních parametrů – štíhlé systémy u minimalizace zásob v procesech, taktu a vyváženosti procesů, kvality a produktivity práce, Six Sigma u minimalizace směrodatné odchylky. Z finančních ukazatelů pak zůstávají na úrovni více či méně přesně počítaných nákladů.

ROI jako syntetické finanční kritérium

Proč není v této souvislosti využíváno ROI jako syntetické finanční kritérium? Jediný rozumný důvod tohoto stavu lze spatřovat především v neznalosti prakticky aplikovatelné metriky, umožňující přenést vrcholové kritérium restrukturalizace na úroveň praktického každodenního řízení procesů a zdrojů. Problémem je, že tuto schopnost nemá ani žádný z běžně dostupných informačních systémů na trhu.

Pokud přijmeme za vlastní myšlenku, že jedinou komplexní veličinou podnikového řízení je ROI, pak se budeme muset poohlédnout jinde. Dobrou zprávou zůstává, že takový systém je již k dispozici. Narodil se v Praze.

Mohlo by vás zajímat:


Komentáře

RSS 

Komentujeme

Intel Inside aneb všichni jsme načipováni

Petr Zavoral , 10. prosinec 2017 18:20
Petr Zavoral

V Havlově hře Audience přesvědčuje Sládek Ferdinanda Vaňka, aby donášel sám na sebe. Z pohledu letoš...

Více







Kalendář

09. 01.

13. 01.
CES 2018
18. 01.

19. 01.
itSMF 2018
29. 01.

30. 01.
G2BTechEd

RSS 

Zprávičky

Tiskové agentury chtějí od webových firem peníze za zpravodajství

ČTK , 18. prosinec 2017 08:00

Kritici: Facebook ani Google nemají svou redakci, nemají žádné zpravodajské sítě, národní ani meziná...

Více 1 komentářů

Rozhodnutí ÚS o odložení EET může vést k žalobám na stát

ČTK , 16. prosinec 2017 09:00

Tisíce a možná desítky tisíc podnikatelů a zástupců různých profesí se na třetí a čtvrtou vlnu EET u...

Více 1 komentářů

E-shopy vyjmutí plateb kartou z EET vítají, přišlo prý ale pozdě

ČTK , 16. prosinec 2017 08:00

Podle ministerstva financí ze zrušení povinnosti evidovat platby kartou pro poplatníky nevyplývá nut...

Více 0 komentářů

Starší zprávičky

Nové Embarcadero RAD Studio obsahuje i licenci pro aplikační server

Pavel Houser , 15. prosinec 2017 10:00

Vývojové prostředí nabízí i nové prvky knihovny vizuálních komponent a nové možnosti grafického uživ...

Více 0 komentářů

Botnet Necurs se vrátil a šíří nový ransomware

Pavel Houser , 15. prosinec 2017 09:00

V listopadu došlo k oživení botnetu Necurs v souvislosti s distribucí nového ransomwaru Scarab. ...

Více 0 komentářů

Jižní Korea zvažuje, že zdaní obchody s bitcoinem

ČTK , 15. prosinec 2017 08:00

Vláda se obává dopadů, které s sebou může přinést náhlý cenový propad kryptoměn....

Více 0 komentářů

O2 v dalších dvou letech vykoupí až 1,25 % vlastních akcií

ČTK , 14. prosinec 2017 10:00

Cílem nového programu je optimalizace kapitálové struktury, uvedla firma....

Více 0 komentářů